T先生系 投行大佬内幕来回，服从亏蚀532万元，被罚460万元，10年阛阓禁入！光大证券回复

日前T先生系，证监会网站发布了一则行政处理决定书，这次处理确当事东说念主赵远军曾任光大证券保荐业务部门认真东说念主，2020 年 2 月在参与"星星科技"重组历程中违法进行内幕来回。

不外，尽管赵远军在"星星科技"发布要紧金钱重组公告前精确"遮拦"，但最终却以亏蚀 532.6 万元出局。另外，证实处理决定，证监会照章对赵远军处以共计 460 万元罚金，加上亏蚀金额，赵远军这次参与"星星科技"内幕来回折损近千万元。同期证监会还对其弃取 10 年证券阛阓禁入步调。

因内幕来回被罚

据证监会上述行政处理决定书表现，2018 年 9 月 17 日至 2022 年 2 月 28 日，赵远军在光大证券任职，为证券从业东说念主员。

截图自证监会官网

而据一些上市公司的公告，2018 年至 2020 年，赵远军曾任光大证券保荐业务部门认真东说念主。

这次被证监会处理缘于赵远军内幕来回"星星科技"，而关连内幕来回的经过和时分线如下 :

2020 年 2 月 17 日T先生系，光大证券康某联结"星星科技"情况和融资礼貌，假想了关连要紧金钱重组有计算。

2020 年 2 月 19 日，康某向赵远军讲述本次要紧金钱重组项狡计情况。赵远军向光大证券关连认真东说念主讲述关连事宜，并指点康某进行重组项狡计可行性分析。

2020 年 2 月 20 日，康某向赵远军发送了关连分析讲述。

2020 年 2 月 22 日，赵远军参与了与"星星科技"方面就该模式进行的视频会晤。

而就在 2 月 22 日几天之后的 2020 年 2 月 25 日、28 日，赵远军使用"赵某江"证券账户预计买入"星星科技" 160.2 万股，成交金额 1141.2 万元。

2020 年 3 月 15 日，"星星科技"发布关连要紧金钱重组公告。"星星科技"拟遴聘光大证券担任本次来回的零丁财务照顾人。

至 2021 年 8 月 18 日、19 日，赵远军将累计握有的 160.2 万股"星星科技"沿途卖出，成交金额 609.6 万元。经计较，上述来回亏蚀 532.6 万元。

联结当事东说念主犯波折径的事实、性质、情节与社会危害进度，证监会对赵远军作出处理决定如下 :

一、证实《证券法》第一百八十七条文矩，对赵远军处以 400 万元罚金。

二、证实 2005 年《证券法》第二百零二条文矩，对赵远军处以 60 万元罚金。

另外，证监会指出：赵远军犯罪情节较为严重。证实《证券法》第二百二十一条第一款、2005 年《证券法》第二百三十三条第一款等相关礼貌，决定对赵远军弃取 10 年证券阛阓禁入步调。

忽视多项狡辩宗旨被驳回

内幕来回与主宰阛阓、信披违法并称为老本阛阓三大"毒瘤"。而这亦然监管握续严打的对象。本年上半年，证监会对主宰阛阓、内幕来回类案件共作出处理 45 件、同比增长约 10%，处理牵扯主体 85 东说念主（家）次、同比增长约 37%，罚没金额约 23 亿余元、同比增长约 9%。

公开信息泄漏，在担任光大证券保荐业务部门认真东说念主之前，赵远军还曾在华泰聚合证券担任多年保代，为别称资深投行东说念主士。而人所共知，内幕来回属于法律禁区，赵远军的上述活动彰着照旧触犯红线。不外，从连年来的监管处理案例来看，内幕来回的违法主体多为上市公司及关连知情东说念主员，身为保荐机构的认真东说念主"明知故犯"径直下场进行内幕来回的情形并未几见。

值得一提的是，在听证历程中，赵远军曾忽视案涉内幕信息酿成时点认定不实，其不瞻念察案涉内幕信息，其买入"星星科技"是基于一又友保举和个东说念主商讨，且案涉来回活动不具有绝顶性等狡辩宗旨，但未被证监会摄取。

证监会指出，赵远军系法定内幕知情东说念主，在瞻念察关连重组信息后负有戒拒却易的法界说务，其忽视的基于一又友保举和个东说念主商讨等狡辩意义，不组成阻却内幕来回的朴直事由。

此外，上述案件也反馈出部分从业东说念主员违法借用他东说念主账户进行来回存在的说念德风险。事实上，不管是借用他东说念主账户如故证券从业东说念主员借他东说念主口头握有、交易股票王人是监管红线，条款职工对其家属的证券账户进行呈文亦然证券行业的旧例操作。但连年来，诓骗支属等他东说念主账户违法炒股的证券从业东说念主员却不在少数。如 2022 年 12 月，河北证监局发布的一则行政处理决定书泄漏，某券商商讨所商讨员靳某获知对于某个股的未公开信息，奉告其父亲并辅导来回，累计成交 411 万元。最终，依据相关礼貌，靳某被赐与劝诫，并处以三万元的罚金。

对于上述前公司投行职工被罚事项，光大证券向媒体回复暗意，执意撑握证监会对公司前职工行政处理的决定，将严格按照公司问责轨制礼貌，对牵扯东说念主严肃牵扯根究，并举一反三，进一步开展全面自查整改。

记者| 王海慜 剪辑T先生系